福达股份（603166）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、经营情况讨论与分析

　　2021年，适逢“两个一百年”历史交汇期，亦是“十四五”开局之年，汽车工业面对芯片短缺、原材料价格持续高位等不利因素影响，迎难而上、主动作为，全年汽车行业产销量呈现稳中有增的发展态势，展现出强大的发展韧性和发展动力。据统计，2021年全年，汽车产销量分别为2608.2万辆和2627.5万辆，同比增长3.4%和3.8%，结束了2021年以来连续三年的下降局面。

　　面对复杂的国内外环境和汽车行业多重不确定因素影响，公司围绕着“数字化管理、高效率运行、高质量发展”的经营方针，紧紧抓住商用车市场汽车“国五”转“国六”排放标准切换、新能源车混动车型热销等机遇，积极应对钢材价格上涨、芯片短缺、新冠疫情影响等不利因素，加大新产品和新市场开发力度和研发投入，优化产品结构、稳步开拓市场；多渠道解决原材料供应，降本增效、提升企业竞争力；积极开展在新能源汽车产业的发展，并取得一定成效，为未来发展奠定良好基础。

　　2021年度，公司实现营业收入181,460.99万元，同比增长2.5%；归属于上市公司股东的净利润20,832.70万元,同比增长3.86%，扣除非经常性损益后的净利润18,946.41万元，同比增加26.73%。为确保年度经营目标的实现，2021年公司主要开展了以下几个方面的工作：

　　1、抢抓市场机遇，多产品助力业务稳步发展

　　近年来，公司朝着“高端化、智能化、多元化”的方向稳步推进，根据行业环境变化不断开拓新产品、新市场，取得较大进展。受商用车“国五”标准到“国六”标准切换的影响，上半年商用车市场需求旺盛，公司紧抓商用车市场尤其是重卡市场持续畅销的机遇，不断扩大现有国内优质商用车客户市场份额，玉柴、福田康明斯、东风康明斯等公司的业务均取得了增长。为巩固商用车市场业务，公司开发成功了安徽康明斯和江铃重卡两个新市场，在江淮成功开发了替代进口离合器产品，全年累计开发30多个新产品，并实现批量生产。

　　下半年，在商用车市场产销直线下滑的情况下，公司积极把握乘用车市场良好的发展势头，抓住了机会进一步扩大了与奔驰、沃尔沃、吉利、比亚迪（002594）等公司曲轴及锻件产品业务合作，同时预见到新能源混合动力汽车的快速发展，在比亚迪新能源混动车曲轴产品大幅增长的基础上，公司还相继与长城、吉利、理想等公司进行新能源汽车新业务对接，并已成为东风乘用车、吉利混动车曲轴等产品定点供应商。

　　同时，作为曲轴业务向国际高端客户业务拓展的宝马曲轴产品也已经完成了多次批量样件交付，为加快实现量产以及打开国际高端品牌乘用车厂商发动机曲轴的配套奠定了良好的基础。

　　此外，公司加大了对三一重工（600031）、日本洋马、徐工等企业产品的全方位合作，进一步扩大产品在非道路机械领域的市场配套，实现产品结构进一步优化。更值得一提的是，公司与三一重工形成了全面战略合作，实现了曲轴、离合器、齿轮、螺栓和前轴全系列产品的覆盖，将加快公司未来的业务发展。

　　2、“数字化”驱动企业管理变革

　　公司聘请国内著名企业数字化转型专家、智慧型企业架构师担任公司业务战略和数字化应用高级顾问，由其对公司组建的数字化团队进行培训指导，推动企业运营与管理全过程实施数字化的应用，通过大数据和智能分析为企业的运营与决策提供高效、可靠的保证。

　　公司已完成5G网络建设，率先在桂林齿轮公司、福达锻造公司、曲轴智能化工厂实施MES（制造执行系统），对生产流程全程监控，提升了产品质量和生产效率。离合器分公司、桂林齿轮公司、曲轴智能化工厂等上线WMS（仓库管理系统），实现对物料流动的实时监控。完成了福达锻造公司和桂林齿轮公司一线员工工资系统的开发，并可实现一线员工工资按周发放。

　　3、合资公司业务拓展顺利，国际化市场逐步成型

　　福达阿尔芬公司在稳固原有产品市场的同时，实现玉柴船电、德国MTU和瓦锡兰产品的大批量供货，并正式成为大连中车的定点供应商，同时加快对康明斯船电业务、卡特彼勒、中船重工业务等新市场的开发进度，争取尽快实现船电重工新业务的突破。在技术改造方面，新的生产线按计划陆续投入使用，目前完全达到设计生产能力。2021年公司加大了大型曲轴毛坯供应商的开发力度，建立起稳定的供货渠道，有效缓解了毛坯供应瓶颈，同时降低了毛坯的采购成本。此外，公司已通过了法国船级社（BV）、俄罗斯船级社（RS）、挪威船级社（DNVG）以及劳氏船级社（LR）的认证，为公司全球化战略奠定了良好基础。

　　4、扎实推进人才高端化、年轻化、专业化

　　人才战略是企业的第一战略，是公司创新发展和转型升级的重要基石。公司依托良好的校企合作资源，同大连理工大学、中南大学、重庆大学等达成人才合作意向，并制定下发了高级人才激励政策，从薪酬、安家费、购房补贴等方面的人才政策，成功引进了包括丁轶凡副总经理在内的60余名高学历、高层次、国际化人才，较好地完善了专业队伍结构。同时公司加快了核心管理队伍的年轻化进程，全年提拔高学历的年轻的专业类和管理类干部26人，其中90后干部11人。

　　在人才专业化提升方面，公司积极申报国家技能大师工作室和自治区技能大师工作室，打造技术专家的摇篮。并完成博士后工作站的各项制度建设，采用专项课题进站3人。

　　5、推进能源管理体系建设，构建VDA管理标准

　　为积极响应国家“碳达峰”、“碳中和”政策，公司主动成立项目组，推进和落实能源体系建设工作，并已通过能源管理体系贯标认证。公司将能源管理体系文件与质量、环境、职业健康安全、测量管理体系文件有效整合，解决企业如何确定能源目标、能源区域、主要能源使用及管理的问题，从而系统高效地开展节约能源工作，通过管理手段和技术手段相结合，极大地降低能源消耗，提高能源利用效率，降低了生产成本。

　　为满足高端客户需求，进一步提升公司产品开发和质量管理水平，公司已在全州机械公司和桂林曲轴公司宝马B48曲轴项目导入VDA生产体系管理标准，它的实施为公司继续扩大国际高端品牌客户提供坚实的保障。

　　6、非公开发行项目完成，引入长线资本改善股东结构

　　2021年非公开发行股票再融资项目顺利完成发行，共发行A股普通股股票5418.99万股，募集资金总额约2.91亿元，发行对象包括广西农垦资本管理集团有限公司、常州投资集团、财通基金等多家国有资本和机构资金方。定增股东的加入，优化了公司的股东结构，增强了股票的市场流动性。同时有助于提升公司治理水平，为公司未来发展引入更多外部资源，促进公司持续健康发展。

　　7、加大研发投入，实现“专精特新”

　　公司始终将产品研发和技术创新放在发展战略的首要位置，持续加大研发投入，打造核心竞争力。2021年，公司投入研发费用10,172.6万元，比去年同期增长13.84%。公司先后荣获2021中国汽车行业标杆数字化车间、2021中国机械500强、广西工业龙头企业、广西第一批制造业单项冠军示范企业、广西高新技术企业百强企业、中国商用车后市场百强品牌等多项荣誉称号。2021年，公司申报并获得受理的发明和实用新型专利100件，其中发明专利45件，已获得授权的专利61件。

　　值得一提的是，2021年8月，工业和信息化部公布第三批专精特新“小巨人”企业，公司及其旗下桂林曲轴公司、福达锻造公司共三家企业同时成功入选。这标志着公司业务在专业化、精细化、特色化、新颖化方面得到了行业和客户的高度肯定，也坚定了公司未来坚持高端化、智能化、专业化发展的决心。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　据中国汽车工业协会统计数据，2021年国内汽车产销同比呈现增长，汽车生产量为2608.2万辆，销量为2627.5万辆。结束了2021年以来连续三年的下降局面。其中新能源汽车成为最大亮点，全年销量超过350万辆，市场占有率提升至13.4%，进一步说明了新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动；受国际市场的恢复、中国品牌竞争力提升等因素推动，我国汽车出口表现出色，从4月份以来，多次刷新历史记录，年度出口首次超过200万辆，实现了多年来一直徘徊在100万辆左右的突破；中国品牌汽车受新能源、出口市场向好带来的拉动作用，市场份额已超过44%，接近历史最好水平。

　　1、乘用车市场继续保持2000万辆以上规模

　　从全年乘用车销量变化情况来看，乘用车产销同步增长，分别为2140.8万辆、2148.2万辆，分别增长7.1%和6.5%。年初由于基数较低，乘用车市场表现出大幅增长的状态，但是随着芯片供应不足问题逐步呈现，叠加同期基数的快速提高，乘用车市场开始出现下滑，且降幅有所扩大。进入四季度，伴随着芯片问题的逐步缓解，乘用车市场运行趋稳，降幅逐渐收窄。

　　2、商用车产销有所下降

　　2021年，商用车产销分别完成467.4万辆和479.3万辆，同比下降10.7%和6.6%。今年商用车市场的波动主要是由于重型柴油车国六排放法规切换导致的需求波动，国五产品在购置成本和使用成本方面都低于国六产品，因此市场更青睐于国五产品。

　　从全年商用车走势看，上半年表现明显好于下半年。其中一季度由于同期基数较低，产销呈现大幅增长，二季度开始销量同比下降，下半年下降趋势更为明显。从2021年客货细分车型产销情况看，货车中，重型货车、轻型货车以及微型货车减量都比较大，其中重型货车减量最大；客车中，轻型客车的增长拉动了整体客车产销的增长。

　　3、新能源汽车产销超过350万辆

　　新能源汽车成为行业最大亮点，其市场发展已经从政策驱动转向市场拉动新发展阶段，呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面，为十四五汽车产业高质量发展打下坚实的基础。2021年，新能源汽车产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场占有率达到13.4%，高于上年8个百分点。

　　从新能源汽车走势情况来看，全年保持产销两旺的发展局面，3月份开始月销量超过20万辆，8月份超过30万辆，11月份超过40万辆，12月份达到53万辆，表现出持续增长势头。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　1、公司主营业务

　　本公司主要从事汽车、工程机械、农机、船舶等动力机械发动机曲轴、汽车离合器、螺旋锥齿轮、精密锻件和高强度螺栓的研发、生产与销售。公司于2021年与ALFING共同出资设立桂林福达阿尔芬大型曲轴有限公司，主要业务为设计、开发、生产、销售大型曲轴。本公司是国内发动机锻钢曲轴、汽车离合器主要生产企业之一，是国内精密锻造产品的研发、生产基地之一。公司配套产品类型已涵盖商用车、乘用车、新能源汽车、农业机械、工程机械、船舶。此外，公司产品以配套商用车为主，同时通过合资公司正在加大拓展船用发动机曲轴产品等非道路用发动机曲轴配套业务。公司的客户也正以境内整车厂、主机厂为主逐步发展为境内外客户并重的产业格局。

　　2、公司经营模式

　　公司现阶段以自主经营为经营战略，经营模式以主机配套为主，面向售后服务市场销售为辅。其中主机配套是公司直接接受各大发动机和整车厂商的订单，为其配套供应产品；售后服务市场是公司将产品出售给分布在全国范围内的汽车零配件销售商，汽车零配件销售商再向售后服务市场零售。主机配套市场对零部件配套企业的产品供应保证和质量标准有着较高的要求，该市场平均价格水平较售后服务市场的价格略高，可获得利润空间较大。公司2021-2021年主机配套占营业收入的比例分别为98.29%、98.97%、97.5%。

　　公司的具体经营模式通常为销售、生产、采购、售后服务四个环节。

　　在销售环节，公司对配套客户的选择有较高的要求，一般需要拥有一定规模和实力，实现配套的发动机和整车厂商大多为国内外知名企业，具有良好的信誉度。公司与主机配套厂商签订购销合同，直接发货到配套的主机厂，并与主机配套厂商结算。在境内销售方面，公司设专职销售团队负责对所覆盖区域的客户提供现场服务和销售管理工作。对于公司的境外销售及客户服务，由公司总经理直接负责，在欧洲设立了全资子公司福达技术（欧洲）有限公司，负责技术研发、客户维护、市场开拓等具体工作。

　　在生产环节，公司及全资子公司采用专业化分工生产模式：桂林曲轴公司、襄阳曲轴公司从事曲轴加工业务；桂林齿轮公司从事螺旋锥齿轮业务；离合器分公司从事离合器业务；福达锻造公司从事精密锻件业务；全州部件公司从事高强度螺栓业务；公司与ALFING共同设立的合资公司福达阿尔芬公司从事船机曲轴等大型曲轴业务。各单位从配套厂家或销售商取得客户订单后，根据订单进行综合平衡，根据客户需求情况，编制生产计划并组织生产。质量管理部门负责产品检验和状态标识及可追溯性控制；设备管理部门负责设备运行管理与维护。

　　在采购环节，本公司及全资子公司生产所需的原材料、通用零配件及非标准零配件采购由母公司采购管理部统一进行管理（外地子公司除外）。目前公司已经建立了完善的原辅材料采购体系，包括合格供应商的选择、日常采购控制以及供应商的监督考核等。采购部门根据生产部门的月度生产计划制定采购计划并予以实施。

　　在售后服务环节，本公司按照国家有关规定，与主机厂商协商确定产品售后服务规定时限。本公司有专门的售后服务部门和售后服务人员。售后服务包括对主机厂商生产过程中使用本公司产品的服务，主机厂商售出产品后对用户的服务。对主机厂商售出后用户的服务，一般委托主机厂商的售后服务部门统一进行。根据委托协议，双方审核同意后进行费用结算。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　公司长期专注于发动机曲轴、汽车离合器、螺旋锥齿轮、高强度螺栓等零部件以及发动机曲轴毛坯、汽车前梁等精密锻件领域的发展，是国内主要的锻钢曲轴、汽车离合器、曲轴毛坯的生产企业之一。具体而言，本公司具有如下核心竞争优势：

　　1、工艺技术及装备优势

　　工艺技术及装备水平直接决定产品质量及档次，公司拥有的生产设备在国内同行业中处于先进水平，且覆盖各产品研发、生产、试验及检测的全过程，为提高各产品加工精度、生产效率、保持产品的质量稳定性提供了保障。

　　曲轴方面，公司装备有国内先进的曲轴法兰孔、轴承孔专机、油孔柔性加工专机、数控车床、数控铣床、数控内铣机床、数控磨床、质量定心机床，引进了德国ALFINGKESSLER淬火机床、英国LANDIS双主轴CBN数控随动磨床、德国JUNKER3主轴CBN数控随动磨床、德国杜尔清洗机、德国利勃海尔插齿机、美国INGERSOLL滚压机、GrindMaster抛光机、日本NACHI油孔专机和抛光机、日本HORKOS加工中心、美国MP公司动平衡机、美国ADCOLE曲轴综合测量仪、美国HEXAGON三坐标测量仪、英国TAYLORHOBSON轮廓度仪、芬兰XSTRESS3000G3残余应力分析仪、芬兰Crankscan200HD磨削烧伤检测仪、德国ZEISS扫描电子显微镜、意大利VICIVISION光学测量机等先进装备。为提高生产效率、提升产品质量，公司近年来持续进行智能化改造，建成4条曲轴全自动生产线基本建成。经过多年的技术创新与工艺改进，公司拥有国内领先的圆角滚压、圆角淬火强化处理技术。

　　离合器方面，公司引进了具有国际一流水平的奥地利AICHELIN热处理生产线，组建了行业一流的离合器装配、检测生产线，拥有离合器耐高速性能试验机、盖总成高精度综合性能检测机、整车噪音振动测试机、从动盘高精度扭转特性检测机等先进的实验和检测设备，建成五条离合器自助装备、检测生产线，在离合器组装及检测方面进一步提升了装备水平，有效保证了产品质量。

　　螺旋锥齿轮方面，公司拥有德国KLINGELNBERGC27数控铣齿机、L60数控研齿机、T60齿轮综合检查机，瑞士SCHNEEBERGER数控磨床，美国GLEASONGMS650检测仪，美国HEXAGON三坐标测量仪等先进装备，以及国内领先的全数控螺旋锥齿轮干切机、研齿等齿轮加工设备。引进了具有国际一流水平的奥地利AICHELIN全自动可控气氛环形热处理生产线，自动完成齿轮的渗碳、直淬、压淬、清洗、回火等工序的处理。

　　精密锻件方面，公司拥有俄罗斯TMP公司生产的14,000吨、8,000吨、6,300吨、2台4,000吨热模锻压力机和中国二重生产的12,500吨热模锻压力机为主机组成的6条锻造生产线。福达锻造公司已成为国内规模及装备水平领先的锻造中心。福达锻造公司拥有世界一流水平的模具设计加工中心，引进德国DMG五座标等当今国际领先水平的高速加工设备，配备海克斯康GLOBAL桥式三坐标测量机、模具仿真等软硬件系统，从模具设计到加工制造全面实现CAM，年新制造大型模具100套以上。福达锻造公司有效地延伸公司产品产业链，具有突出的锻钢曲轴毛坯、汽车零部件毛坯锻件及工程机械毛坯锻件的自产能力，可全面提升本公司的技术及装备水平。重工锻造公司“曲轴数字化锻造车间系统”被国家工信部列入2021年智能制造试点示范项目，“年产百万件曲轴数字化锻造车间系统的研制与应用示范”项目荣获中国机械工业科学技术奖二等奖。

　　2、产品质量与品牌优势

　　公司已通过IATF16949/ISO14001/OHSAS18001质量/环境/职业健康安全管理体系认证，并导入了TQM、精益制造和六西格玛等管理方法。公司配置有先进完善的试验、检测设施，2021年公司试验中心获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）国家实验室认可证书，具备了国际认可的按相应认可准则开展检测服务的技术能力，出具的相关检测报告具有国际权威性和互认性，为保障公司产品性能及质量具有促进作用，并能满足国内外客户日益提高的检验检测要求。公司不断引入先进的管理理念，从企业标准化、质量管理、计量管理、环境和职业健康安全管理、工艺和工装管理、人力资源管理等方面建立起完整和有效的制度，整体提升了企业的过程控制能力，确保产品质量稳定，凭此建立了良好的市场声誉。

　　公司顺利获得测量管理体系AAA级认证证书，标志着公司计量管理、测量技术、统计分析水平与国际先进水平接轨，为公司提高产品质量，开展产品检验、能源结算、环境监测、安全防护、经营管理等工作提供了资质保证。

　　2021年，公司荣获桂林市人民政府最高质量荣誉奖——“桂林市市长质量奖”，成为首届评选中仅有的2家获此殊荣的优质企业之一。2021年7月，公司通过第二届广西壮族自治区主席质量奖评审，成为第二届评选中仅有的3家初选获奖企业之一。2021-2021年公司获得“广西工业企业质量管理标杆”,2021年获得广西首批质量5A级企业，2021年获得中国机械500强、广西工业龙头企业、广西第一批制造业单项冠军示范企业、广西高新技术企业百强企业、中国商用车后市场百强品牌等多项荣誉。

　　3、客户资源优势

　　目前公司主要配套的境内客户均为国内主要发动机及整车厂商，包括众多国际大型发动机及整车生产企业在中国设立的合资企业，并与这些企业建立了长期的合作关系，有力地巩固了本公司的行业地位。公司凭借多年的专业生产经验和突出的技术、规模优势，得到了各大发动机和整车生产企业的高度认可，配套规模逐年提高，多年来获得了多家配套厂商颁发的核心供应商、年度优秀供应商等称号，部分产品取得了配套厂商特定系列产品的独家配套资格。公司产品与国外产品相比，具有性价比高的优势，部分产品已经进入国际知名厂商汽车及内燃机零部件采购体系，如宝马、奔驰、沃尔沃、雷诺日产、日本日野、上海通用、MTU、舍弗勒等。

　　公司的客户主要分为整车、发动机、工程机械及车桥生产企业。其中，整车客户主要有宝马、奔驰、沃尔沃、雷诺日产、上汽通用汽车、中国重汽（000951）、陕西重汽、吉利汽车、比亚迪汽车、上汽乘用车、东风柳汽、上汽依维柯红岩、北汽福田、江淮汽车（600418）、中国中车（601766）、东风商用车、东风汽车（600006）、济南重汽、上汽通用五菱、郑州日产、郑州宇通、安徽华菱；发动机客户主要有东风康明斯、日本日野中国公司、日本洋马中国公司、MTU、上海日野、福田康明斯、康明斯工业动力、玉柴股份、东风商用车、玉柴联合动力、云内动力（000903）、五菱柳机、绵阳新晨动力；工程机械客户主要有三一重工、柳工（000528）、徐工集团、中联重科（000157）等；车桥客户主要有陕西汉德车桥、柳州方盛车桥、红岩车桥、柳工机械、舍弗勒等。丰富优质的客户资源为公司进一步拓宽产品线打下了坚实的基础。

　　4、规模生产及产品结构优势

　　公司多缸发动机曲轴和汽车离合器的产销规模以及主机配套市场占有率在同行业中处于前列，随着公司在乘用车曲轴市场销售量的不断扩大，较大的生产规模和较强的供货能力成为赢得市场竞争的关键，使公司有能力投入大量资金进行技术和产品研发，有利于公司控制产品成本，提升盈利能力。

　　公司的产品覆盖发动机曲轴、汽车离合器、螺旋锥齿轮、高强度螺栓等汽车及内燃机零部件，尤其以高技术含量、高附加值的锻钢曲轴、膜片弹簧离合器为主。产品的多样性使公司各产品的客户资源可在一定程度上实现共享，有效降低了市场开发及管理成本，又可以满足客户集中配套采购的需求；同时能够促使产品开发技术的互相交流，有利于提升产品及技术的研发能力；产品结构的不断丰富与升级，能够有效地避免单一产品的市场风险。

　　5、区位及物流成本优势

　　公司是广西地区汽车及内燃机零部件主要生产企业。广西汽车工业围绕并依托整车和车用发动机的产业优势，已形成以柳州为中心，桂林、玉林为基地的汽车产业集群，广西境内优质的下游客户资源为本公司提供了具备竞争力的区位优势，使本公司更好地与下游主机配套厂商协同开发，形成相互促进的产业集群。

　　优越的地理位置使本公司具备较强的物流成本优势。本公司的主要配套客户玉柴股份、上汽通用五菱、五菱柳机、东风柳汽、柳州方盛车桥、广西康明斯都在广西境内，距离公司桂林生产基地很近，运输费用和服务成本较低；另外公司专门在主要客户东风康明斯的所在地襄阳市建立了生产厂襄阳曲轴公司，曲轴毛坯由东风锻造供应，从供应商到客户，都在很短的区域半径内，从而使得供应效率高、物流成本低。

　　6、研发优势

　　公司自成立以来一直把“科技创新”放在公司发展的首位，长期以来形成了良好的研发环境。福达股份以及全资子公司桂林曲轴公司、襄阳曲轴公司、福达锻造公司、桂林齿轮公司、全州部件公司均具有突出的自身开发能力，并且被认定为高新技术企业。在原材料方面，公司能够与供应商联合研发适用于锻钢曲轴的配方及原材料熔炼及铸轧工艺，优化材料性能，有利于产品在强度、韧性、寿命、力学性能方面的进一步提升。在产品设计方面，与离合器客户能够实现同步开发，在曲轴锻件及曲轴成品上，能为客户提供结构及轻量化优化方案。在工艺方面，公司已掌握锻件热锻成形、曲轴中频淬火及圆角滚压、离合器全自动装配、齿轮催渗等核心技术，能够更好的满足客户多样化的需求。同时，在新产品及工装模具开发方面，公司建立了一套专业快速的反应机制以及时响应客户需求，且具有丰富的工装模具和刀具的设计经验，能够进一步保障产品的精度。

　　福达股份下属技术中心为自治区级企业技术中心、汽车曲轴及离合器制造技术国家地方联合工程研究中心；公司锻钢发动机曲轴被国家科学技术部列为2006年度国家火炬项目（项目编号：2006GH041399），公司年产10万吨精密锻件建设项目被列为2021年度国家火炬项目（项目编号：2021GH031814）；公司是国家QC/T25《汽车干摩擦式离合器总成技术条件》以及QC/T27《汽车干摩擦式离合器总成台架试验方法》两项行业标准的制定单位之一；公司拥有曲轴中频淬火、圆角滚压等多项核心技术以及231项专利。公司2021-2021年连续三届获得“广西高新技术企业百强”荣誉，并获得2021年广西第一批“制造业单项冠军示范企业”、2021中国汽车行业标杆数字化车间等多项荣誉称号

　　公司2021年获得批准设立博士后科研工作站，从重庆大学、大连理工大学引入博士完成专项课题攻关，课题先后成为广西重大专项并取得了积极的成果，这是公司继广西博士后创新实践基地、广西汽车传动系统核心零部件人才小高地后在科研平台和人才建设方面取得的又一重大突破。公司继续深化产学研合作，与上海交大、重庆大学、大连理工大学、桂林电子科技大学、燕山大学开展课题合作，通过与国内知名研发机构及科研院所长期合作，公司不仅在技术开发方面卓有成效，而且培养和造就了技术开发队伍，极大地增强了新产品的自主开发能力。与此同时，公司通过实施项目负责制、技术创新项目及专利技术奖励办法等，创造了良好的科研创新机制和环境。

　　7、管理优势

　　公司始终将提高生产组织效率放在企业发展的重要位置，通过实施精益生产战略，采用科学的统计工具和DMAIC改进流程对过程进行分析，对整个生产过程实施追踪和监控，对技术工艺、物流等进行优化，实现生产周期明显缩短，交货及时率得到显著提高，成本得到有效控制。

　　此外，公司成功引入全球最先进的ERP管理软件——SAP，实施范围涵盖公司财务、销售、生产、采购与仓库、设备和质量等六大业务管理模块。SAP管理软件的实施运用，对企业资源的有效利用、规范公司业务运作、库存与成本控制，以及对公司业务决策等发挥着重要作用。产品全生命周期管理系统（PLM项目二期）于2021年在公司全面上线使用。在公司智能制造系统架构下，PLM系统是以产品研发为核心，围绕产品生命周期中各个阶段产品数据的生成、变化对企业产品信息和研发过程进行统一管理的集成化系统，有助于提升项目管理能力、规范技术开发过程、图纸文档标准化、集中管控产品数据、确保工程变更过程受控等，为协同创新提供了良好的工作平台及数据支撑，有效提升跨公司、跨部门间协同工作效率，建立端到端的客户结构化需求管理，使产品全生命周期各阶段及时响应需求变化，为公司智能工厂建设奠定良好的基础。

　　公司近年还加大力度推行MES制造执行系统的应用，该系统涵盖生产计划排产、生产调度、生产过程控制、设备维修维护、模具管理、设备加工分析、质量管理、生产物料等业务模块，对生产过程的人、机、料、法、环进行全面、实时管控，实现了生产现场的透明化、有序化、智能化的管理，整体提升制造管理水平。

　　与此同时，公司高度重视人才培育，定期组织中高层管理人员赴知名院校参加管理培训，组织技术骨干赴知名厂家及科研院所进行参观学习，开设“福达大讲堂”，组织中基层干部进入福达学院进行专业化学习，激励技术骨干和核心管理人员分享工作经验，从而打造了一支强有力的技术和管理团队，有效地保障公司管理及研发能力处于行业领先地位。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　截至2021年12月31日，资产总额367,644.66万元，比年初增加8.46%；营业收入181,460.99万元，同比增长2.5%；归属于上市公司股东的净利润20,832.70万元，同比增加3.86%；归属于上市公司股东的净资产263,781.17万元，比年初增加16.47%；基本每股收益0.34元，与上年持平。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　1、公司所属行业发展现状及未来发展趋势

　　公司产品同属于汽车及内燃机零部件行业，但公司产品应用包含农业机械、工程机械、船舶、核电等多种产品市场，同时行业竞争格局与发展趋势存在一定的差异。各产品所属细分行业的竞争格局与发展趋势如下：

　　①曲轴行业

　　内燃机是汽车、工程机械、船舶及发电机组等的主要配套动力。曲轴是内燃机五大核心零部件（缸体、缸盖、曲轴、连杆、凸轮轴）之一。曲轴的作用是与连杆配合，将作用在活塞上的气体压力转变为旋转动力，通过飞轮传送给底盘机构。按照材质区别，曲轴分为锻钢曲轴和球墨铸铁曲轴。相对于球墨铸铁曲轴，锻钢曲轴具有较高的综合机械性能和更高的抗疲劳强度。为了获得更好的可靠性，汽车柴油发动机大都采用锻钢曲轴。

　　曲轴产品样图

　　曲轴在内燃机内部的结构图

　　A、行业发展现状

　　内燃机与曲轴的配套比例约为1:1，曲轴行业的市场情况跟内燃机行业高度相关。根据中国汽车工业协会编制的《中国汽车工业年鉴》数据显示，2021年全国内燃机总产量8148万台，同比增长7.1%，总功率突破27亿KW，同比增长5%左右。柴油机好于汽油机，也好于整体行业水平。根据国家统计局内燃机工业575家独立核算的规模以上企业汇总数据（含466家内燃机及配件制造业企业和109家汽车发动机制造业企业），全年内燃机行业主营业务收入4344.52亿元，同比增长13.8%；利润总额393.86亿元，同比增长7.2%；出口交货值207.69亿元，同比下降3.4%。在内燃机的市场分布上，车用内燃机总产量2485万台，通用小型汽油机用3290万台，摩托车用1686.08万台，农用单缸柴油机410万台。

　　曲轴作为内燃机的核心零部件，对内燃机的可靠性起着决定性的影响，内燃机生产企业对其曲轴供应商有着严格的要求。目前国内曲轴厂家较多，但规模、质量、技术水平差别较大。从专业曲轴生产企业产品结构细分，只有少数企业生产位于高端市场的汽车发动机曲轴，其余均生产4缸以下的中小型发动机曲轴。当前，随着国内环保要求的不断提高，商用车开始了全面的升级换代，发动机的节油、降噪以及用户对产品可靠性和使用寿命要求越来越高，都会成为重要的考量指标。因此，曲轴的高端主机配套市场会越来越向包括公司在内的规模较大、技术先进的企业集中。

　　B、行业发展趋势

　　随着汽车油耗法规、排放法规的实施和升级，发动机电喷化是不可逆转的趋势，曲轴的负荷将不断增大，因此，发动机企业对曲轴强度、精度的要求将日益严格。

　　曲轴制造技术是发动机制造技术的集中体现，加工难度大，设备投资高，适合专业化大批量生产。当今的曲轴制造技术正朝着高速、智能、复合、环保方面发展，其发展特点是竞争加剧，如何能不断提高生产效率、降低制造成本，以具有竞争力的价格向客户提供高质量的产品，及时满足用户日益增长的需求，成为各企业共同关注的焦点。曲轴的柔性化生产也要求进步，要求能够根据市场的需求及时推出新的产品或转换新的型号生产。

　　②离合器行业

　　离合器属于汽车传动系统五大总成之一，安装在发动机与变速器之间，用来分离或接合前后两者之间的动力联系。目前我国汽车离合器主要是干摩擦式离合器，离合器由盖总成和从动盘总成共同组成，其中盖总成通常有膜片弹簧离合器和螺旋弹簧离合器之分。膜片弹簧离合器按照分离操纵方式的不同又可分为推式和拉式两种。

　　A、行业发展现状

　　由于自动档车型和手动档车型采用不同的传动部件，所以它们之间的比重变化会影响到离合器与液力变矩器两者产品市场结构的变化，影响我国传统汽车离合器行业发展的前景。虽然我国汽车自动档的车型覆盖比例在进一步扩大，但基本上是限于中高端乘用车产品，当前我国人均收入生活水平仍较发达国家有很大差距，尤其在二、三级城市和广大农村，汽车的实用性而不是舒适性仍是中国初次购车者的选择。因此，未来几年我国汽车手动档仍将占据非常重要的地位，特别是商用车产品，出于对燃油运输成本的考虑，目前基本都是采用手动挡模式。从市场容量来看，稳定的新车产量将是保证汽车离合器配套市场持续增长的重要因素。

　　B、行业发展趋势

　　目前国内推式膜片弹簧离合器得到了普遍应用，只有部分企业能够自行设计制造拉式膜片弹簧离合器，并在重型汽车领域大量替代进口产品。拉式膜片弹簧离合器具有分离轻便等优点，作为中重型商用车重点研发和推广使用的产品，在未来的中重型商用车领域将逐渐成为主导产品。

　　齿轮是机械传动系统中的关键零件，按其形状主要分为圆柱齿轮和锥齿轮，其中锥齿轮可分为直齿锥齿轮和螺旋锥齿轮。螺旋锥齿轮是一种在两交错轴之间传递动力的曲线锥齿轮，由于其具有渐进接触啮合、重合度较大的特点，所以传动平稳、噪声小、承载能力强、寿命长，可获得较大的传动比和较小的机构尺寸。现代汽车和工程机械驱动桥广泛采用螺旋锥齿轮。

　　螺旋锥齿轮产品样图

　　A、行业发展现状

　　齿轮主要配用于各种汽车、摩托车、农用车、发电装备、冶金建材装备、工程机械、舰船、轨道交通装备和机器人等。这些装备要求齿轮和齿轮装置的精度、可靠性、传动效率越来越高，使用寿命越来越长。智研咨询发布的《2021-2026年中国齿轮行业市场现状调研及投资前景研究报告》数据显示：齿轮行业的整体创新能力在逐步提升，生产产品正处于从中低端向高端转变的过程中。2021年中国齿轮主营业务收入为692.98亿元，同比减少2.18%。我国是齿轮产销大国，从生产端来看，齿轮制造企业约有5000家，规模以上企业1000多家，骨干企业300多家，其中上市公司有中国高速传动、宁波东力（002164）、杭齿前进（601177）、双环传动（002472）、中大力德（002896）、福达股份和中马传动（603767）等。在国家政策大力支持下，中国齿轮行业得到了长足的发展，创新能力不断增强，配套能力不断提升，高端产品的替代效应越来越明显。摩托车、汽车、风电以及工程机械等行业是带动中国齿轮行业的发展动力，在这些相关行业的带动下，齿轮行业收入规模呈现出较快的增长趋势。

　　国家已经印发《中国制造2025》，开始实施中国制造强国建设“三步走”战略。制造强国建设要求齿轮产业由“齿轮制造”升级为“齿轮智造”和“齿轮创造”，实现由大到强的转变。

　　B、行业发展趋势

　　驱动桥是载货车、客车和工程机械等产品的关键零部件，螺旋锥齿轮是驱动桥的关键零件。螺旋锥齿轮的质量和技术水平对于载货车、客车和工程机械的发展起着非常重要的作用。随着对汽车平稳性和噪声的要求越来越高，各主机配套厂商对驱动桥螺旋锥齿轮的工艺水平提出了更高的要求。在欧美汽车行业，尤其是商用车等高齿制螺旋锥齿轮得到了越来越广泛的应用。在国内，由于受到现有的铣齿设备条件的限制，渐缩齿制螺旋锥齿轮还是主要的加工方法，只有少数企业从事等高齿制螺旋锥齿轮小批量的生产。

　　基于对车桥寿命长、高出勤率、高传动效率、低噪音、宽速比和轻量化等方面的严格要求，各车桥企业均对螺栓锥齿轮的工艺水平提出了更高要求。一方面，由于等高齿比渐缩齿更有优势，等高齿制螺旋锥齿轮将逐步取代渐缩齿制螺旋锥齿轮得到更广泛的应用；另一方面，由于磨齿工艺不仅能提高齿轮精度和强度，又能修正热处理过程对齿轮的热变形影响，而且经过磨齿的螺旋锥齿轮具有互换性，不再需要配对使用，磨齿齿轮将得到越来越广泛的使用，尤其是客车和乘用车市场。

　　从我国汽车产业格局来看，整体格局不会发生结构性变化，但是主流车企整体实力此消彼长。未来几年内，各汽车变速器都会继续加大在市场的投入，将来的中国汽车变速器将会面临更加激烈的竞争。汽车需要变速器，而变速器又离不开齿轮，随着汽车市场的不断发展，汽车齿轮行业将迎来发展的春天。

　　④锻造行业

　　A、行业发展状况

　　锻造行业是将钢、生铁及合金材料通过熔炼、锻造、热处理、机械加工工序将其制成与相关产业配套的关键重要部件产品的制造行业。作为装备制造业的基础与支柱，在国家政策支持和市场发展的推动下，我国锻造行业规模已稳居全球第一。与此同时，随着行业内优秀企业的不断突破和创新，我国锻造技术特别是高端锻造技术近几年亦有亮眼表现。随着装备制造业的快速发展，我国锻件产量持续保持高位，目前，我国锻件产量持续保持高位，2021年，我国锻件产量达1269万吨，2021-2021年中国锻件产量复合增长率4.02%。中商产业研究院预测，2021年我国锻件产量将达1356万吨。

　　从全球锻造行业来看，美国、西欧部分国家、日本等传统制造业强国，凭借前期的技术积累和资本运营提高了锻造领域的生产工艺和锻造技术，垄断了全球大型锻件高端领域市场。中国锻造市场凭借着庞大的制造业市场容量和低廉的生产成本，中国在全球锻造行业市场占据了庞大的市场份额，但锻件产品由于技术偏低，主要集中在中低端市场。近几年，国内经济发展从高速发展向高质量发展转型，作为国家重要经济支撑产业，制造业的结构升级刺激了锻造产业的产品细分领域的变化。我国锻造行业生产企业逐步从碳钢、不锈钢材料锻件生产向高温合金、铝合金、钛合金材料锻件生产转型，提高锻件产品性能，增强我国锻件产品在高端市场的国产替代空间。目前，我国已经陆续出现多家锻件生产企业在大型锻件产品领域取得了可观的成绩。国内锻件企业的生产技术和产品规模正在有条不紊的提升。

　　B、行业发展趋势

　　精锻技术是先进制造技术的重要组成部分之一，精锻技术的进步必然促进金属加工技术的快速发展。根据美国国家生产力委员会调查，在企业生产力的构成中，制造技术的作用占62%。为获得所需零件，约70%以上金属材料需经过塑性成形（含热、温和冷）为主的加工方式加工。从这个意义上讲，全面发展热、温与冷精锻技术具有重要的战略和现实意义。

　　a.产业政策的积极支持

　　基于锻造行业在国民经济中的基础地位，改革开放以来，政府和行业主管部门在政策上均给予了大力支持。国家颁布了了《国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要》，提出以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。《中国锻压行业“十三五”发展纲要》则提出未来5年锻造行业实现自动化、信息化和数字化是行业重点发展方向。

　　b.国防建设需求持续拉动行业发展

　　随着我国大国地位提升，当前的国际格局正在发生变化，我国的周边政治经济环境也趋于复杂，各种不稳定因素频现。近年来，我国不断加大国防投入，2021年我国国防支出11896.56亿元。据预测，2021年国防预算支出12680.05亿，增长6.6％。随着近年来国际格局的变化，为提高我国应对国际形势变化能力，我国需要继续加强国防投入，以保障我国现代化建设及国家安全。国防投入的加大将会提高军事装备的需求，从而带动军工锻件行业的发展。

　　c.技术发展和资质认证推动产业升级

　　近年来，锻造行业在国家一系列鼓励政策的引导下，坚持国外引进与自主创新结合的研发模式，形成了一批具有自主知识产权的高端锻件产品，锻造行业整体技术水平的稳步提升，有力地推动了我国锻造产业向高端化方向发展。

　　④高强度螺栓行业

　　A、行业发展状况

　　紧固件出口量转弱，势必导致紧固件内贸竞争更加激烈，紧固件主要用于汽车工业、电子工业和建筑及维修工业，其中，汽车工业是最大的用户，需求量约占紧固件总销量的23.2%。随着汽车行业的发展，轻量化已经成为世界汽车行业的潮流。平均1辆车的紧固件约1500个，可见紧固件的品种和质量对主机水平及整车质量和重量具有重要影响。目前高强度、高精度的工业用紧固件仍依赖于进口；在低端市场，紧固件竞争更加激烈，企业的技术、环保、能耗、设备、人才等竞争力在国际上仍有部分处于落后之势。在原材料价格居高不下的环境中，低档标准件产能过剩成为整个紧固件行业发展的绊脚石。因此紧固件产品要由“低端”向“高端”发展。

　　B、行业发展趋势

　　随着社会工业的不断发展，带动了更多相关的产业的发展机会，目前，高强度螺栓的应用范围是非常广阔的，它跟我们正常的生活以及工作都有很大的关联性，高强度螺栓是一个国家的发展少不了机械行业的发展，一个国家是否强大，机械的发展是关键，而在机械行业中，所有的机械都少不了一样东西来连接，它是有机械所制造，而又用于机械，它就是高强度螺栓。

　　近些年来，很多国外企业纷纷在我国内陆开设分厂。到目前为止，美国、日本、英国、印度、德国和香港地区及台湾的紧固件企业，一共有200多家在重点生产高强度、高精度的紧固件，它们的生产总值已经达到国内紧固件行业的25%，这将推动和提升国内紧固件行业的整体水平。

　　随着汽车、机械、建筑、轻工等行业的发展，对紧固件材质提出了越来越高的要求，如汽车的高性能化、轻量化，建筑结构的高层化，大桥的超长化等等，对紧固件提出了更高的设计应力和轻量化要求。在美国，汽车使用的螺栓强度级别均在9.8级以上，一些汽车、机械用紧固件甚至要求抗拉强度大于1400MPa。

　　2、公司面临的主要竞争状况

　　汽车零部件行业是汽车制造专业化分工的重要组成部分，汽车零部件生产企业主要向整车生产企业提供配套零部件。目前，汽车零部件企业在为汽车整车配套的过程中，为适应汽车制造企业提出的更高要求和汽车零部件本身复杂性及专业化生产的特点，以“零件→部件→系统总成”的产业链形成金字塔式的多层次分工体系，即供应商按照与汽车制造企业之间的供应关系分为一级供应商、二级供应商、三级供应商等多层级关系。随着我国汽车工业的不断发展，汽车零部件企业整体实力大大增强，但根据汽车零部件行业特有的金字塔体系可知，行业整体集中度不高，企业数量较多。

　　（1）曲轴行业竞争情况

　　在工况状态下，曲轴承受着高频冲击载荷，发动机曲轴的失效主要为疲劳断裂和轴颈磨损严重。为了保证发动机正常可靠地工作，要求曲轴具有足够的强度、刚度、耐磨性和平衡精度，因而必须对曲轴进行强化处理。曲轴强化处理技术直接决定了曲轴生产企业的核心竞争力。

　　目前国内汽车曲轴行业的技术水平差别跨度很大。在热处理方面，大部分企业由于采用普通的热处理设备和工艺，因此热处理后变形难以控制，影响了曲轴的整体质量。经过多年的技术创新与工艺改进，公司已掌握了轴颈及圆角淬火、轴颈淬火+圆角滚压、离子氮化处理、圆角滚压等多种曲轴强化方式。公司是国内采用具有国际水平的圆角感应淬火热处理技术的专业生产厂家之一，并建立了具有先进水平的圆角感应淬火热处理中心。

　　公司曲轴产品全部为技术含量较高的多缸发动机锻钢曲轴，且以四缸和六缸的中重型商用车发动机曲轴和乘用车发动机曲轴为主。在国内中重型商用车发动机曲轴细分市场中，主要生产企业包括福达股份、天润曲轴、辽宁五一八内燃机配件有限公司等；在乘用车发动机曲轴市场特别在国内自主品牌轿车曲轴细分市场，公司已具备较高的市场地位。目前公司正在逐步扩大国内合资商用车和国际高端品牌乘用车厂商锻钢曲轴的配套力度，该业务将是公司未来销售收入的一个重要增长点。

　　公司曲轴业务主要竞争对手的基本情况如下：

　　①天润工业（002283）技术股份有限公司

　　天润工业技术股份有限公司（天润工业）位于威海市文登区天润路2－13号，是以生产“天”牌内燃机曲轴为主导产品的曲轴专业生产企业，2021年8月21日在深圳证券交易所A股上市。公司现有员工3600多人，各类专业技术人才800多人，总资产81.32亿元。公司经营业务涉及内燃机动力零部件、铁路装备和机床设备研制等领域；主营业务形成船机、重卡、轻卡和轿车曲轴，以及连杆、铸件、锻件七大主要业务板块。公司生产的“天”牌曲轴是“中国公认名牌产品”，成为潍柴、东风康明斯、上汽、一汽锡柴、大柴、上柴以及康明斯、戴姆勒、卡特彼勒等国内外著名主机厂整机配套产品，并随主机远销20多个国家和地区；部分系列型号的产品以及铸件产品，直接出口韩国、印度、土耳其、英国、意大利、日本、美国等国外公司。（资料来源：该公司网站）

　　②辽宁五一八内燃机配件有限公司

　　辽宁五一八内燃机配件有限公司位于辽宁省丹东市，毗邻新鸭绿江大桥。是集产品研发、生产制造、服务国内外市场于一体的中国大马力发动机曲轴和锻件的专业生产企业，船用发动机曲轴骨干生产企业，国家级高新技术企业。公司产品覆盖汽车、工程机械、船舶、石油、矿山、铁路、压缩机、鼓风机和发电机组等领域。“丹”牌内燃机曲轴和锻件是中国内燃机配件质量十大知名品牌，辽宁名牌。产品为潍柴、重庆康明斯、上柴、玉柴、大柴、镇柴、安柴和美国康明斯、德国曼公司、德国MTU、日本三菱重工、芬兰瓦锡兰、美国通用、韩国斗山等国内外著名发动机制造商整机配套。（资料来源：该公司网站）

　　（2）离合器行业竞争情况

　　目前国内从事离合器主机配套的生产企业主要包括公司、华域动力、长春一东（600148）等。公司离合器业务主要竞争对手的基本情况如下：

　　①华域动力总成部件系统（上海）有限公司

　　华域动力总成部件系统（上海）有限公司（原名上海萨克斯动力总成部件系统有限公司）于2021年7月成为华域汽车（600741）系统股份有限公司全资子公司。该公司主要业务为设计和制造离合器、液力变矩器（TC）等产品，主要客户为上汽大众、上汽通用、上汽乘用车、上汽通用五菱、上汽大通、一汽大众、长安福特、吉利汽车、江铃汽车（000550）、沈阳航天三菱、华晨汽车、长城汽车（601633）、东安动力（600178）等整车企业。（资料来源：华域汽车系统股份有限公司公告）

　　②长春一东离合器股份有限公司

　　长春一东离合器股份有限公司成立于1992年，是中国兵器工业集团公司12家上市公司之一，也是中国汽车离合器行业的首家上市公司，是我国汽车离合器行业龙头企业，中汽协离合器委员会理事长单位，多项行业标准的起草单位。主要产品为汽车膜片弹簧离合器和重卡驾驶室液压举升机构。离合器产品目前共拥有8大系列、32个规格、340种汽车离合器产品。

　　长春一东现有生产设备537台(套)、试验设备106台(套)，离合器总成生产能力400万套/年，液压举升机构50万套/年。长春一东是一汽解放（000800）、一汽大众、柳州柳机、上汽五菱、长安集团、江淮汽车、渝安小康、东风柳汽、绵阳新晨、保定长城、沈阳新光、郑州宇通、北汽福田、陕西重汽、山西大运、华菱汽车等五十余家国内整车厂、主机厂的配套供应商。（资料来源：该公司网站）

　　（3）螺旋锥齿轮行业的竞争情况

　　过去国内整车厂商大多拥有自己的齿轮生产部门，且其齿轮产品直供本企业。但随着整车厂商零部件自制率逐渐降低，整车厂商逐渐将齿轮生产工作转移给汽车零部件企业。目前国内从事螺旋锥齿轮配套的生产企业主要包括福达股份、株洲齿轮有限责任公司、江苏飞船股份有限公司、綦江长风齿轮有限公司等。公司螺旋锥齿轮主要竞争对手的基本情况如下：

　　①株洲齿轮有限责任公司

　　株洲齿轮有限责任公司始建于1958年，是国家火炬计划重点高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、齿轮传动行业重点骨干企业、行业标准起草单位。现为潍柴集团控股子公司，以传动总成为核心，从事变速器、分动器、行星减速机、新能源汽车变速器以及动力系统

　　总成的研发、制造和销售，产品远销国内外。公司现有总资产10亿元,员工近千人,工程技术人员300多人,其中各类博士、硕士、高级工程师50余人。具有强大的工艺装备能力，建成年产乘用车变速器45万台、新能源变速器及动力总成40万台、分动器及行星传动总成8万台套的生产能力。（资料来源：该公司网站）

　　②江苏飞船股份有限公司

　　江苏飞船股份有限公司创建于1958年，江苏省高新技术企业、国家重点高新技术企业。主要产品为精锻直伞齿轮、切削加工螺伞齿轮及圆柱齿轮三大系列，其中精锻直伞齿轮年产量1500万件，螺伞齿轮年产量60万套，汽车双桥圆柱齿轮年产量30万套；广泛为轿车、客车、微型车、重（中、轻）型卡车、工程机械、农用机械及风力发电等行业主机厂配套，产品还出口到美国、意大利、巴西、德国、日本等国家和地区。

　　（4）锻造行业的竞争情况

　　大型锻件行业内企业的竞争地位主要取决于生产设备、技术研发实力、品牌等因素。目前，以中国第一重型机械股份公司、二重集团（德阳）重型装备股份有限公司、上海重型机器厂有限公司等为代表的传统大型锻造企业占据了国内大型锻件的大部分市场份额。从企业性质上看，大型锻件生产企业主要由国有控股的大型综合性设备制造企业以及在某些细分领域占据优势的民营企业构成。目前的大型锻件行业竞争格局体现为国有控股的大型综合性设备制造企业继续保持领先地位，民营锻造企业在各细分市场不断发展壮大。

　　（5）高强度螺栓行业的竞争情况

　　紧固件产品具有品种繁多、市场需求量大的行业特点。经过发展，初步形成了以上海上标汽车紧固件有限公司、东风汽车标准件有限公司等有规模有技术的代表性企业，同时也形成了宁波、海盐、烟台、无锡、苏州及东莞等具有较强竞争力和活力的、小而专的特色区域。我国紧固件行也面临着诸多问题。主要表现:(1)企业规模偏小，产业集中度低，专业化分工协作差，家庭作坊式企业突出；(2)产品结构不合理，低档次、低附加值产品过剩，高档次、高附加值产品不足；(3)企业的技术、工艺和装备水平普遍偏低，技术创新能力不强，有独立研发能力的企业很少，这是影响紧固件行业继续发展的关键问题；(4)地区之间在产业布局上存在需同趋势，不利于地区间的独特优势产业形成，导致资源配置效率低。问题的存在使得生产普通紧固件企业之间竞争加剧，低档产品供过于求，而高档紧固件供不应求。我国的紧固件出口量虽然逐年递增，我国急需的高档紧固件部分只得依靠进口，进口数量和比价呈现同步上升。因此，产品结构加快转，大力发展高性能、高附加值、高强度产品，重视人才和人力资源的培育和开发。

　　综上所述，公司主要产品所处的汽车及内燃机零部件行业是国家重点鼓励发展行业之一，行业监管体系完善，相关配套政策完备，未来国家鼓励其向高技术含量、节能的高端装备发展；同时，国家对汽车及内燃机零部件的下游行业的持续性支持政策（包括汽车工业、工程机械制造业等）也将对汽车及内燃机零部件行业整体起到一个积极性的拉动作用，从而为我国汽车及内燃机零部件市场制造出新的提升空间。

　　(二)公司发展战略

　　公司将坚持自主创新和引进吸收相结合，在稳步发展零部件业务和精密锻件业务，做大做强发动机曲轴、汽车离合器、螺旋锥齿轮、高强度螺栓等主导产业，以桂林、襄阳作为生产基地，建立辐射全国的市场网络；在巩固国内市场的基础上逐步拓展海外市场，融入全球零部件采购体系，积极拓展国际市场。此外，公司将借助于与德国阿尔芬公司设立的合资公司为平台，逐步向船舶、核能发电、大型动力机械等高端装备制造业进行转型升级，形成新的利润增长点，进一步提升公司的综合竞争实力，并将借助资本市场，以合资合作、并购或者其他方式整合行业资源，优化产业资源配置，适时进入新能源汽车产业，实现跨越式发展和快速产业转型。

　　(三)经营计划

　　我国汽车产销总量已经连续13年稳居全球第一，并在“电动化”、“网联化”、“智能化”取得了巨大的进步，作为汽车大国的地位进一步巩固。2022年，我国将继续扎实做好“六稳”、“六保”工作，持续改善民生，着力稳定宏观经济大盘保持经济运行在合理区间。在这样的背景下，汽车市场需求将保持稳定，伴随供给端芯片供应不足，原材料价格高位运行等问题在新的一年逐步改善。

　　公司在2022年将继续围绕着“数字化管理、高效率运行、高质量发展”的经营方针，进一步加快推进国际化、高端化的市场拓展，同时进一步优化企业产品结构，提升企业市场竞争力，力争实现营业收入和经营利润保持稳定增长。公司2022年经营计划如下：

　　1、业务发展计划

　　根据行业环境变化，公司将在巩固发展现有业务的基础上，加快公司产品结构的调整，进一步合理规划公司近期和中长期的业务布局。公司将新能源汽车领域的业务发展作为将来一段时期的重要业务，特别是借助公司在国内新能源混动汽车曲轴制造与配套的优势，争取更多业务合作发展机会。同时进一步扩大产品在国内外农业机械、工程机械以及船舶、核能发电等非道路机械领域的配套业务发展，加快公司向高端装备制造业转型的步伐，形成公司产品多行业配套的优势。

　　（1）曲轴加工业务

　　在商用车和非道路曲轴业务方面，在不断扩大三一道依茨、康明斯等国内外优质商用车客户市场的基础上，加大力度开拓新的战略客户，特别是对卡特彼勒、重庆/西安康明斯等公司产品开发实现业务的重大拓展。

　　在乘用车曲轴业务方面，延续2021年公司乘用车曲轴收入增长的良好态势，在原有产品基础上加大客户新产品的开发力度，特别是对混动新能源车配套产品的新客户、新市场开发，争取成为今年新增长点，同时按计划实现宝马B48曲轴产品的交付，同时做好产量、产能、质量的能力验证，借此加快曲轴加工业务国际高端客户的业务拓展。

　　（2）离合器业务

　　在离合器业务方面，凭借公司现有重型汽车离合器产品的技术质量优势以及性价比优势，持续推动东风汽车、陕汽、福田戴姆勒等国产替代进口离合器产品的进程，逐步代替国际品牌，特别是按计划完成福田戴姆勒汽车全系列离合器产品的替代应用，实现公司产品向高端化、差异化方向发展，继续扩大在日本日野、德国舍弗勒等国际化高端市场的产品应用，同时实现在一汽解放、中国重汽市场业务拓展。全面推进新技术的离合器以及AMT自动档离合器新产品的技术应用，争取年内实现批量配套装机，使公司自动档离合器等新产品未来业务实现快速发展。

　　（3）齿轮业务

　　齿轮业务方面，2022年公司将继续进一步优化产品结构，对不具备技术优势的、附加值不高的齿轮产品进行优化，加大军用车、出口车等高附加值、高技术产品的份额，提升产品盈利水平。在新市场和产品开发上，继续加快推进三一重工、安徽华菱等新产品及市场拓展，同时持续加强轻型汽车齿轮和汽车前梁产品的开发力度。

　　（4）锻造业务

　　在巩固奔驰、沃尔沃、上汽通用等原有国内外客户的基础上，2022年公司将继续开发捷豹路虎等高端客户，扩大对外销售比例，公司将继续强化MES系统应用和专项技术应用开发，实现全生产线的数字化管理升级，全面提高劳动生产率；同时提高材料利用率和工艺研发水平，采用更先进的材料学技术和模具制造技术，使模具的技术水平和模具使用寿命进一步提升，将极大的提高生产效率和降低综合的生产成本，使锻造产品在国内外更具竞争力。

　　（5）高强度螺栓业务

　　U型螺栓产品，在去年成功进入陕汽、汉德和广州华劲等国内高端客户新市场的基础上，全力开发其他底盘高强度螺栓产品，并争取在2022年正式进入深圳中集和广州富华等国内大型挂车企业的供应体系并实现大批量供货。对公司产品和客户结构进行全面优化，从而提升公司产品的竞争力和盈利能力。

　　2、持续推动数字化全面应用

　　公司将继续推动企业运营与管理全过程实施数字化的应用，通过大数据和智能分析为企业的运营与决策提供高效、可靠的保证。2022年，襄阳曲轴公司、桂林曲轴公司将完成制造执行系统（MES）正常上线运行；福达锻造公司、桂林齿轮公司、曲轴智能化工厂制造执行系统（MES）进一步完善与优化。公司仓库物流智能化管理系统（WMS）全部实现上线运行。实现电子流程领料，极大提高管理效率，降低了各类物资的库存，同时也降低人工管理成本。全面实现厂区重点区域安全、物流智能化物料管理以及供应链数据整合。

　　3、全力推进新能源汽车的业务布局

　　保持公司在新能源混合动力配套独特优势基础上，面对新能源汽车行业的快速发展，公司今年将全力以赴、全面启动新能源汽车关键零部件的研发与生产，特别是结合公司自身具有高端制造的独特技术优势，快速进入新能源汽车业务领域。进行新能源纯电汽车、混动汽车等全方位产品业务布局。在已获得比亚迪、上汽通用、吉利、东风乘用车等车企新能源混动车曲轴等产品定点供应的基础上，强化与国内“造车新势力”的合作，快速实现在新能源纯电汽车关键零部件的业务合作，同时进一步加快与长城、理想等其他车企在新能源汽车产品配套方面的合作，从而为公司未来在新能汽车配套领域业务发展赢得更大的空间。

　　4、打造人才队伍年轻化、专业化

　　公司始终坚持人才兴企的核心理念，未来仍将人才的引进作为重大战略实施，保持人才队伍的年轻化、专业化。2022年公司继续保持有吸引力的人才引进激励政策，一方面在社会快速招聘各类专业人才，另一方面将依托良好的校企合作资源，积极与各大高校对接，开展校园交流与招聘，形成公司各梯队优秀人才，为公司实现新业务战略准备足够的人才，公司计划2022年引进“985”和“211”重点大学各类毕业生，特别是招聘数字化应用与管理专业人才，继续优化核心队伍的人员结构和知识结构，满足公司发展需要。

　　5、增强开源节流意识，推进成本优化管理

　　2022年，在汽车行业将继续面对芯片短缺、原材料上涨等复杂多变的行业形势，市场竞争更加激烈，因此公司将进一步推进公司内部成本优化管理、生产效率管理，在做好市场开发和管理的同时认真抓好开源节流，最大限度实现提质降本增效的目的。公司将各成本中心进行细化，对采购、生产、技术及辅助部门均设立了成本中心并将经营目标进行分解。通过完善奖励机制、强化生产过程管理、技术创新管理以及供应链管理等多种方式降低物资采购成本及电力、天然气等能源成本；通过精益制造、数字化管理降低制造成本，提高生产效率和物料周转效率；同时各业务模块通过工艺优化、技术创新以及数字化管理等措施在辅助材料及能源消耗等方面降低成本。

　　6、勇担社会责任，助力乡村振兴

　　进一步推进福达“携手共创幸福，责任促进发展”的社会责任理念，2022年公司将积极参与各类公益事业和国家提出的乡村振兴事业，为社会、为员工、为合作伙伴等贡献企业应有的责任，回报社会。公司计划投入一定的资金，用于捐资助学、关爱和帮助员工、环保公益活动等。同时，公司将积极响应国家乡村振兴战略的号召，参与乡村振兴建设，一方面利用企业的优势帮助发展乡村产业，另一方面为乡村产业发展提供必须的物质装备。

　　(四)可能面对的风险

　　1、行业和经营业绩波动风险

　　本公司主要从事发动机曲轴、汽车离合器、螺旋锥齿轮、高强度螺栓等零部件产品的生产。公司的生产经营状况与汽车行业的景气程度相关度较大。

　　“十三五”以来，虽然中国汽车产销保持快速增长，但近两年来乘用车市场呈连续下滑态势，受到近年来国内经济政策的影响，国内建设、投资规模放缓，市场需求将会具有不确定性。

　　同时，为减少传统内燃机汽车对石化能源的大量消耗，缓解其对环境造成的污染，世界各主要汽车生产国均大力开展以电动汽车为代表的新能源汽车的研发与生产。若新能源汽车的研制和生产取得突破性进展，将极大改变目前以传统内燃机为动力的汽车产业格局，从而有可能给本公司的生产经营带来不利影响。

　　2、原材料价格波动风险

　　公司产品的主要原材料为锻钢曲轴毛坯、齿轮毛坯、钢板、圆钢等钢材及钢材制品，钢材价格的波动将给公司的生产经营带来明显影响。若未来钢材等原材料价格波动幅度进一步加大，将对经营成果造成不确定性的影响。

　　3、固定资产计提折旧风险

　　公司是典型的重资产企业，固定资产和在建工程占资产比重相对较高。截至报告期末，公司拥有原值为301,163.47万元的固定资产，20,517.77万元的在建工程。报告期内，公司计提固定资产折旧数额为16,666.16万元。

　　公司固定资产的增长，一方面为公司未来业务发展打下了基础，另一方面，折旧的增加也会给公司净利润带来负面影响。若公司未来因面临低迷的行业环境而使得产量无法达到预期水平，则固定资产投入使用后带来的新增效益可能无法弥补计提折旧的金额。公司未来存在因固定资产计提折旧而给财务报表带来负面影响的风险。

　　4、市场开拓风险

　　公司2021年和2021年完成非公开发行后，在曲轴、离合器、齿轮和精密锻件业务方面的投入不断加大，需要不断的开发新产品和新市场来提高营业收入和利润。公司上述新产品领域的下游厂商在选择配套供应商时，均要对其生产工艺、产品质量进行严格的检验和认证。虽然公司产品已经获得了许多知名发动机厂商和汽车生产商的配套认证，公司具备汽车及内燃机零部件生产、质量控制的经验，但公司仍存在市场开拓与维护风险。

　　5、股市风险

　　股票市场价格的波动，不仅取决于企业的经营业绩，还受宏观经济、银行利率、市场资金供求状况、投资者心理预期等因素的影响。此外，随着经济全球化的深入，国内市场也会随着国际经济形势的变化而波动。敬请广大投资者注意投资风险，谨慎参与投资。