凤形股份（002760）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处的行业情况

　　公司的主营业务包括从事金属铸件领域耐磨材料及配套产品研发、生产、销售和服务以及特种电机及其集成产品设计、生产和销售。

　　（一）耐磨材料行业

　　1、所属行业现状

　　耐磨材料号称“工业粮食”，是研磨工艺中的核心原材料，具有不可替代性，在冶金矿山、水泥、煤炭等基础制造业领域占据重要的位置。随着下游产业对耐磨铸件的需求不断增加，耐磨铸件产品的数量、品种的需求将不断扩大，耐磨铸件行业已逐步由附属产业逐步变成完整社会化产业。国内耐磨材料起步较早，经过几十年的发展目前已成为一个相对独立的产业，按照应用方向的不同形成分门别类的耐磨子行业领域，并且随着科技水平的不断发展，耐磨材料在新发展格局中的重要性日益提高。

　　报告期内，我国的耐磨材料行业依然保持稳定增长态势，特别是金属耐磨材料消费量超过了400万吨。目前全球球形耐磨材料供需趋向紧平衡的状态，行业集中度有所提高；同时在国内“稳增长”的目标下，传统基建行业仍然发挥着重要的作用，耐磨材料下游金属矿、非金属矿、水泥、煤炭等行业产能利用率处于高位，带动球磨材料需求增加，行业景气度有所提升。

　　2、行业发展趋势

　　随着我国现代制造业进入高质量发展新阶段，推动耐磨材料行业蓬勃发展，为公司金属铸件领域耐磨材料带来长久可持续的良性外部环境。《“十四五”原材料工业发展规划》中明确提出，原材料工业是实体经济的根基，是支撑国民经济发展的基础性产业和赢得国际竞争优势的关键，是产业基础再造的主力军和工业绿色发展的主战场。到2025年，原材料工业保障和引领制造业高质量发展的能力明显增强；增加值增速保持合理水平，在制造业中比重基本稳定；新材料产业规模持续提升，占原材料工业比重明显提高；初步形成更高质量、更好效益、更优布局、更加绿色、更为安全的产业发展格局。

　　耐磨材料未来行业的发展趋势主要表现在技术革新的速度在加快。由于下游客户节能环保意识的提升，以及“双碳”背景下对节能要求的提高，对球磨材料提高产品性能的要求更加迫切，促使耐磨材料企业通过技术创新进一步提升产品质量。

　　3、公司所处行业地位

　　公司目前拥有8.5万吨耐磨球段生产能力，主要产品是“凤形”牌高铬球段、特高铬球段、多元合金球段等9个类型200 种规格，产品出口20多个国家和地区，长期合作客户超过500家，同时现有长期客户的订单稳定。

　　（二）船电设备制造

　　1、所属行业现状

　　船电装备制造业属于船舶工业的上游，属于船舶制造环节中重要配套设备之一。从行业数据来看，船舶制造行业具有显著的周期性特征，驱动因素为国际贸易需求的增加与航运市场的回暖。自2021年以来受到疫情的影响，世界经济对海洋运力的需求大幅提升。Clarksons海运指数显示，2021年全球海运贸易量创下了自2021年以来最好的市场行情。同时Clarksons公司预计2022年全球海运市场有望继续保持3.4%的增长幅度。

　　运力需求提升推动新一轮造船周期悄然拉开帷幕。2021年我国的船舶制造工业展现出良好的经营情况，三大造船指标保持全球领先的状态，新接订单量接近于2021年的高点。根据中国船舶工业协会的数据，2021年，全国造船完工3970万载重吨，同比增长3.0%。承接新船订单6707万载重吨，同比增长131.8%。12月底，手持船舶订单9584万载重吨，同比增长34.8%。

　　2、行业发展趋势

　　船舶制造业在我国国民经济中占据重要产业地位，报告期内，多个与行业发展有关的纲领性文件出台，指明了未来的发展方向。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中明确指出，应当立足产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势，巩固提升船舶领域全产业链竞争力，深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色化。同时进一步培育先进制造业集群，推动船舶与海洋工程装备产业创新发展。《关于振作工业经济运行 推动工业高质量发展的实施方案》（发改产业〔2021〕1780号）提出，积极推动绿色智能船舶示范应用，加快推进沿海、内河老旧船舶更新改造。实施5G应用“扬帆”行动计划。组织开展先进制造业和现代服务业融合发展试点，探索推广“两业融合”新路径新模式。

　　船舶制造业的绿色化、智能化是行业发展的主要趋势，以技术革新为核心驱动力完成行业的高质量发展。其中，船电控制系统、船岸数据交互、通讯及导航系统是技术升级的关键方向。船电控制系统的集成化是通过提高船舶电力控制系统的自动化与智能化水平，对船舶动力系统开展综合管理，并基于船舶运行数据的实时分析来完成船舶运行状态的全生命周期管理与监控，实现节能减排的目的。

　　3、公司所处行业地位

　　公司控股子公司康富科技目前是国内少数熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商之一，产品主要应用于船舶领域和军工配套产品，是国内少数在产品性能上能够与国际知名品牌抗衡的发电机制造厂商。康富科技在船电领域深耕多年，核心产品船用发电机及配套系统在大型渔船尤其是远洋捕捞渔船市场中具有较高的市场占有率，同时，船电集成系统全面解决方案是顺应智慧海洋、智能船舶产业的发展趋势的创新盈利模式，未来发展空间较大。在新一轮的造船周期影响以及国家产业政策的鼓励下，公司在高效节能发电机及船舶配套产业领域也将迎来重大发展机遇。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　公司目前主要业务为耐磨材料与特种电机及其集成产品。

　　1、耐磨材料：本业务主要由子公司凤形新材料从事，其主营业务为金属铸件领域的耐磨材料研发、生产、销售和技术服务，主要产品为“凤形”牌高铬球段、特高铬球段、衬板等，属于新型研磨介质，广泛应用于冶金矿山、建材水泥、火力发电等行业的物料研磨生产环节。

　　（1）采购模式

　　公司生产为以销定产模式，采购主要通过招标采购，销售部与客户签订合同，生产部根据销售合同制订每月生产计划，供应部根据生产部每月报送的生产计划来编制采购计划，确定月采购量，并做好适当的储备。在采购定价方面，供应部每月根据富宝网、钢之家网站等公开信息渠道查询原材料采购价格，参考大型钢厂采购价，并进行多次询价，以掌握原材料市场价格走势，通过由生产部、供应部等部门组成的招标委员会公开招标，以便采购时能获得最优价格。

　　（2）生产模式

　　公司以满足客户需求为目标，以非标类定制化生产模式为主，通过充分调研客户需求，根据产品的型号、种类、性能指标等要求以销定产；针对部分常规产品，公司采用少量库存的生产模式，以提高对客户需求的快速响应能力。

　　（3）销售模式

　　公司营销系统分为销售部和国际市场部，分别从事国内和国外市场的开发与维护、销售与售后服务、市场信息收集反馈等工作。目前，产品的销售模式均为直销方式，即由公司与用户直接签订购销合同，明确合同标的及技术条件、期限、交货及付款等，经评审后按照合同组织生产、发货、结算、回款，提供售前、售中、售后服务，同时销售部门会根据以往的合作经验关注实时经营情况对客户进行定期的信用评定，并制定相应的信用政策。

　　（4）研发模式

　　公司产品的研发主要由技术中心负责。技术中心下设专家委员会、耐磨材料研究所、工艺技术装备研究中心、检验检测与质量控制中心等职能部门。其中专家委员会主要负责制定公司技术发展规划和年度创新计划，论证和确定研发项目；耐磨材料研究所主要负责耐磨材料新产品、新工艺研发项目的实施；工艺及技术装备研究中心具体分为：生产线改进小组、模具研发小组、节能工艺研发小组、环境工程研发小组以及其他工艺技术装备研究小组等，各小组技术人员基本覆盖各车间、各关键工艺和设备，可为提高生产线的正品率、节能降耗、现场管理和环境保护确实起到推进作用；检验检测与质量控制中心主要负责公司日常产品和试制产品的检测。

　　2、特种电机及其集成产品：本业务主要由子公司康富科技从事，其主营业务为高效特种电机及其特定场景应用的研发、制造、销售与服务，产品广泛应用于船舶、军工、通信设施、商场、医院等场所和领域。

　　（1）采购模式

　　公司主要产品通常采取“以销定采”的采购模式，商务部门配合销售部门签订销售合同后指定专门采购人员，采购人员根据订单要求、生产部门的生产安排制定采购计划。在与供应商签订采购合同后，质量控制部门将对采购内容进行质量检查，合格后方可入库。

　　（2）生产模式

　　公司主要的生产模式为“以销定产”，与客户签订销售合同后，根据合同订单的具体条款以及客户的需求，进行技术方案研制、原材料采购，并合理编制生产计划安排生产，严格按照设计图纸和生产工艺操作，实施全面质量控制。同时产品最后经过质检部门质量检测，合格并封装后准时送达客户指定接收地点，客户验收入库后开具收货凭证。

　　（3）销售模式

　　公司销售采取直销的模式，发电机产品直接销售给配套生产厂商，船电集成系统直接销售给终端客户船厂或配套厂。销售体系为销售中心负责市场调研、品牌宣传、产品销售、合同履约、客户关系维护等工作，其下设船电集成部、电机销售部、市场部、售后服务部，其中船电集成部主要负责船电集成业务的销售和实施，电机销售部主要负责电机业务销售，市场部主要负责品牌宣传推广及产品市场调研，售后服务部主要负责合同履约。

　　（4）研发模式

　　公司研发模式为以自主研发为主，依据特定项目需求特性与特定专长的科研院所联合研发为有效补充。自主研发由公司研发中心下辖的电机研究所负责，自主研发内容包括新产品、新技术、新工艺的研发。电机产品是自主研发的重点方向，研究所会根据客户需求研发特种发电机，以满足不同行业客户对发电机性能的不同要求。此外，公司还积极参与多项发电机国家标准的制定，不断学习并了解当前国内外先进的发电机研发制造技术，结合市场变化趋势和行业发展状况进行研发，并将科研成果快速产业化，进而取得社会经济效益。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、技术优势

　　耐磨材料方面：公司拥有国内先进且自动化程度很高的生产设备，如垂直分型无箱造型生产线和铁磨覆砂铸球生产线，其中铁模覆砂铸球生产线具有于自动化程度高、生产效率高、上下模具有较好的互换性、整线机动性好。 同时公司经过多年的发展和探索，不断改进生产工艺，目前采用的熔练工艺、恒温浇注工艺、热处理工艺、机械检测方法均处于行业领先地位。公司目前同国内多个高校开展合作，强化产品技术创新，保持产品的的市场占有率与行业龙头地位。发电机方面：公司坚持自主研发为主的研发模式，经多年的持续研发投入，在电机领域拥有21项发明以及161项实用新型专利，已形成多种研究成果并在高端客户得以实践检验。目前，公司是国内少数熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商，此技术具备行业普遍认同的领先性。此外，公司凭借研发技术优势，参与了14项相关行业国家标准制修订，通过标准制修订工作把握行业技术发展的方向与前沿。

　　康富科技是国家级高新技术企业，获批组建省级高效发电机工程技术研究中心，产品列入国家及省级火炬计划，是国家级专精特新小巨人企业，区级突出贡献企业、知识产权先进企业、标准化工作先进单位等，多项科技成果荣获国家/省/市级科技奖励及荣誉等。

　　2、品牌和渠道优势突出

　　公司始终坚持自主品牌建设，为培育和发展自己的实力和信誉，公司在生产出高附加值产品的同时，注重加强售后服务和宣传，并始终把开拓市场、引领市场、全方位实施名牌战略作为企业长期的发展战略，将质量管理和争创世界名牌意识始终贯穿于生产经营活动的各个方面。公司凭借可靠的产品品质、快速响应能力等优势，得到了国内外客户的好评和信赖，其中：

　　耐磨材料业务凭借领先的技术优势以及过硬的产品量，已在国内耐磨铸件行业建立起了自己的品牌优势。公司国内外知名的客户有中国黄金（600916）集团公司、中铁资源集团有限公司、华新水泥（600801）股份有限公司、拉法基水泥（法国）、福斯特（603806）惠勒能源、IMPALA矿业集团等。康富科技产品主要应用于船舶设备及其他专用领域，船电集成系统解决方案依托在船用发电机领域的良好口碑，保持着与船舶设计院、船厂及船东的长期深入合作。

　　3、市场优势

　　公司在目前的两大主营业务均处其细分行业龙头地位，与同行业相比较具有明显的市场优势。

　　耐磨材料方面：公司球磨材料始终保持着国内第一的市场占有率，其过硬的产品质量、优质的售后服务，使得其建立了稳定的销售渠道和良好的优质客户和长期客户，也为公司未来发力高端研磨材料领域，提高产品附加值，奠定了良好的市场客户基础。

　　特种电机及其集成产品：子公司康富科技作为国家第一批“专精特新”企业凭借其在电机领域的技术沉淀以及其在在船舶行业中多年的市场应用，积累了良好口碑和品牌优势，市场认可度高。同时公司在此基础上，深挖客户需求，以技术升级为牵引，进一步拓展船电集成业务，已成为船电集成系统行业的核心供应商之一。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2021年是“十四五”规划的开局之年，也是公司深化改革的元年，一方面夯实主业，以效率促效益，以创新谋发展；另一方面坚持外延式发展策略，优选行业赛道，以并购实现公司的产业转型。

　　报告期内，公司实现营业收入94,504.26万元，同比增长34.16%；2021年归属于上市公司股东的净利润为9,547.43万元，同比增长56.61%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,082.58万元，同比增长78.10%。截止2021年12月31日，公司总资产159,763.22万元，较年初增长19.00%。

　　报告期内，公司完成了非公开发行股份1,998.87万股，发行价格为17.71元/股，募集资金总额为3.54亿元，将用于12kW-3000kW新能源电机及船电集成系统制造项目建设、偿还银行贷款、补充流动资金。在公司治理方面，公司进一步强化董事会的责任，优化董事会的决策程序，并根据监管部门要求持续改善内控制度，进一步健全公司法人治理结构。报告期内，公司按照上市公司治理的相关要求及时披露相关信息，积极配合监管部门的工作，规范公司运作，完善内部控制体系，为公司发展战略实现创造良好平台。

五、公司未来发展的展望

　　（一）公司发展战略与经营计划

　　2022年，公司继续在稳定发展现有主业的情况下推动公司产业升级，以外延式发展培育、拓展新的业务增长点。

　　1、推动企业转型，积极谋求发展新空间。

　　公司于2022年1月7日签订了《股权收购合作意向书》，拟收购江西润鹏矿业股份有限公司60%的股份。如本次交易能顺利完成，公司将增加有色金属采矿、选矿、地质勘查等业务。

　　向矿产资源开采领域转型是公司管理层经过广泛、深入、充分调研后，在详细分析行业发展前景下所作出的战略性布局。矿产资源是人类社会发展所必须的重要基础，其不可再生性决定了在国民经济体系中的战略价值与战略地位。在后疫情时代，随着世界各国经济逐步恢复，未来下游产业对矿产资源的需求会逐步回升。此外，公司迁址江西后，拟整合江西的矿产资源，并将重点关注钨、萤石等战略资源为公司未来的高质量、可持续发展提供足够支撑。

　　2、扩大耐磨材料业务规模，提升经营效率

　　2022年，公司将充分发挥耐磨材料的制造、技术及品牌优势，扩大其业务规模，进一步提升市场占有率。同时加大研发投入提升管理效率及盈利能力。

　　3、新园区投入运营，深化布局船电集成系统及新能源电机业务

　　船电集成系统及新能源电机是公司产品升级重点发展的方向，新能源园区的投入使用可进一步提升公司产品科技含量、增强公司核心竞争力、扩大公司生产制造能力及市场占有率，促进企业可持续发展。

　　4、完善组织架构、重视人才梯队建设

　　公司将实施人才强企战略，通过吸引优秀人才，推动薪酬及绩效改革，提升人力资源管理体系，助力和推进公司跨越发展，同时建立健全激励约束机制，保持公司持续创新、发展的动力与能力。根据业务发展需要，适时调整组织架构，以适应公司业务有序增长的需要。

　　5、规范公司运作，切实保障股东与公司利益

　　2022年公司将严格按照相关法律法规的要求，结合自身实际情况，规范治理结构，以真实完整的信息披露、良好互动的投资者关系、严格有效的内部控制和风险控制体系，诚信经营，透明管理，切实维护股东与公司的合法利益。

　　（二）公司可能面对的风险

　　1、业务转型风险

　　公司拟向矿产资源开采方向转型，通过转型升级，努力寻求新的业务增长点，可能存在影响公司阶段性经营成果，出现转型速度较慢或转型效果未达预期的风险。

　　应对措施：公司将一方面持续关注矿产资源开采领域行业政策，把握政策精髓，并随时跟踪政策动向，以便公司做出及时调整；另一方面公司将不断加强运营管理及行业研究、巩固人才储备及团队建设，减少转型的阻力和压力。

　　2、受产品采购周期性波动风险

　　特种电机及其集成产品：公司现有定型电机产品可能面临军队提出的改进性或颠覆性需求，后续年度采购量存在一定不确定性。此外，国际经济复苏不及预期，拖累船运市场有效复苏，进而使得船东可能延缓或取消现有订船计划，这将对公司发电机及其特定场景应用业务产生一定负面影响。

　　耐磨材料：该业务客户行业属性主要为水泥建材、冶金矿山等周期性行业，客户所属行业与国民经济关联值较高，如国内、国际经济复苏进程不及预期，将会对公司产品的市场需求带来不利影响。

　　应对措施：积极配合总体单位研制与开发新型号及改进型产品，参与进军品总体单位的“十四”五产品规划，进而在“十四”五期间拓展、巩固公司的市场地位。与此同时，公司采取灵活的销售政策、信用政策，存货管控政策等增强应变及抗风险能力，从而减少宏观经济周期性波动带来的不利影响，确保公司稳健发展。

　　3、主要原材料价格波动风险

　　特种电机及其集成产品：主要原材料为硅钢片、冷轧板、漆包线（电磁铜线）等，原材料价格主要受钢、铜等金属的价格波动影响。如果在国际供求关系变化等因素的作用下，钢、铜等金属的价格出现较大幅度波动，随之公司经营将受到影响。耐磨材料：主要原材料为废钢、高碳铬铁，其价格波动将直接影响公司产品的生产成本。如果未来主要原材料的采购价格出现持续大幅波动，则不利于本公司的生产预算及成本控制，会对本公司的经营产生一定的不利影响。

　　应对措施：针对原材料采购价格波动的风险，公司通过开发新产品、调整产品结构、提高产品附加值以及根据市场环境适时调整产品售价等措施可以有效化解原材料价格波动的压力，从而降低主要原材料价格波动对公司经营业绩带来的不利影响。

　　4、并购整合风险

　　基于公司未来发展战略，公司将继续通过外延式并购拓展公司业务，新并购企业或引入团队在公司文化、管理制度、流程上存在较大差异，未来能否与公司有效融合，保持团队稳定存在一定风险。

　　应对措施：对于不同团队，公司将加强资源整合，通过信息化管理手段提升运营水平和管理效率；通过加强对团队的培训和企业文化体系建设，增强员工对公司文化的认同感，快速融入公司。